Instrumenti upravljanja finansijskim rizikom

Sadržaj predmeta

Teorijska nastava

Pojam i vrste finansijskog rizika. Tržišni rizik, kreditni rizik, rizik likvidnosti, zakonski i poslovni rizik. Sistematski i nesistematski rizik. Rizik korporacije. Merenje rizika. Standardna devijacija. Koeficijent varijacije. Modeli rizika i prinosa. Model za utvrđivanje cene kapitala. Model arbitražnog utvrđivanja cene. Upravlјanje finansijskim rizikom. Pojam i značaj upravlјanja finansijskim rizikom. Načini upravlјanja finansijskim rizikom. Kupovina osiguranja. Upravlјanje sredstvima i obavezama. Hedžing.

Praktična nastava: Vežbe, Drugi oblici nastave, Studijski istraživački rad

Pojam i vrste finansijskog rizika. Tržišni rizik, kreditni rizik, rizik likvidnosti, zakonski i poslovni rizik – primeri. Sistematski i nesistematski rizik – primeri. Rizik korporacije – vrste rizika i primeri. Merenje rizika. Primeri merenja rizika. Modeli rizika i prinosa. Primeri primene modela za utvrđivanje cene kapitala. Primeri primene modela arbitražnog utvrđivanja cene. Upravlјanje finansijskim rizikom. Primeri upravlјanja rizikom kupovinom osiguranja. Primeri upravlјanja rizikom kroz upravlјanje sredstvima i obavezama. Primeri upravlјanja rizikom primenom hedžinga različitih izvedenih hartija.

Cilј predmeta

Upoznavanje studenata sa značajem i načinima upravlјanja finansijskim rizikom u savremenim uslovima.

Ishod predmeta 

Sposobnost identifikovanja finansijskih rizika i iznalaženje načina upravlјanja ovim rizicima.

Literatura: 

• Bogojević Arsić V.: Upravlјanje finansijskim rizikom, FON, 2009.
• S. Allen, Financial risk management, Wiley, 2003.
• P. F. Christoffersen, Elements of financial risk management, Academic Press, 2003.
• Jorion P., GARP, Financial Risk Manager Handbook, Wiley and Sons, Inc., 2009.

Predavači: 

Prof. dr Vesna Bogojević Arsić

Doc. dr Milica Latinović